سکه امامی 90 میلیون تومان را رد کرد
بازار امروز طلا و سکه هم‌زمان با جهش نرخ دلار وارد فاز افزایشی شد؛ طلای ۱۸ عیار به کانال ۸.۱ میلیون رسید و سکه امامی دوباره مرز ۹۰ میلیون تومان را لمس کرد. در سمت ارز، دلار آزاد با رشد دو کانالی تا لبه ۹۸ هزار پیشروی کرد و عامل اصلی تغییر ضرب‌آهنگ بازار فلزات گرانبها شد. تحلیلگران تأکید دارند تا زمانی که تکلیف پرونده سیاسی و حراج سکه روشن نشود، بازار در محدوده‌های حمایتی و مقاومتی حساس نوسان خواهد کرد و مسیر نهایی را خبرهای سیاسی تعیین می‌کند.
بازار طلا و سکه امروز همسو با جهش نرخ دلار کار خود را در مسیر افزایشی آغاز کرد. رشد قیمت‌ها در همه قطعات سکه دیده شد و طلای ۱۸ عیار نیز تا کانال ۸.۱ میلیون تومان بالا رفت.
در سمت ارز، دلار آزاد نسبت به روز قبل دو کانال بالاتر ایستاد و تا لبه کانال ۹۸ هزار تومان پیشروی کرد؛ همین حرکت، ضرب‌آهنگ بازار فلزات گرانبها را تعیین کرد و وزنِ متغیر ارزی را در قیمت‌گذاری به‌طور مشهودی بالا برد.
چرا بازار حساس شد؟ خوانش سیگنال‌های دیپلماتیک
برداشت غالب در میان معامله‌گران این است که بازارهای مالی از دور اخیر گفت‌وگوهای ایران و اروپا سیگنال روشنی نگرفتند. روایت‌ها از سه مسیر هم‌زمان حکایت دارد: احتمال فعال‌شدن «مکانیسم ماشه» در کوتاه‌مدت، امکان عدم‌فعال‌سازی و حرکت به سمت تمدید یا تغییر شرایط، و سناریوی آغاز فرآیند ماشه همراه با پنجره ۳۰ روزه برای توافق.
این هم‌پوشانی سناریوها «ابهامِ فعال» ایجاد کرده و سمت تقاضا برای دارایی‌های ریالیِ قابل‌جایگزین—از جمله سکه و طلای خرد—را تقویت کرده است.
نقش اونس جهانی؛ همسویی محدود اما مؤثر
هرچند اونس جهانی امروز متمایل به اصلاح بود، اما قرار گرفتن آن در آستانه محدوده ۳۴۰۰ دلاری پیام روانی مثبتی برای بازار داخلی داشت. در ساختار قیمت‌گذاری سکه، وزن دلار معمولاً بیش از اونس است، اما نزدیک‌بودن اونس به سطوح بالاتر باعث می‌شود معامله‌گران داخلی با دست بازتری حق‌بیمه (حباب) قطعات را قیمت‌گذاری کنند؛ به‌ویژه در روزهایی که ارز پیشران است.
حراج سکه مرکز مبادله؛ متغیر عرضه و پیامدهای کوتاه‌مدت
امروز چهارشنبه (۵ شهریور ۱۴۰۴) نخستین حراج سکه طلای «مرکز مبادله» با عرضه سکه‌های ضرب ۱۳۸۶ برگزار می‌شود. از نگاه فعالان بازار، این رویداد دو اثر بالقوه دارد: نخست، می‌تواند بخشی از تقاضای سفته‌بازانه را به سمت کانال رسمی هدایت کند و حق‌بیمه برخی قطعات را مهار کند؛ دوم، اگر حجم و زمان‌بندی عرضه با انتظارات بازار همخوان نباشد، صرفاً به جابه‌جایی تقاضا میان بازار رسمی و آزاد منجر می‌شود و مسیر اصلی قیمت همچنان با دلار تنظیم خواهد شد.
بنابراین، کیفیت کشف قیمت در حراج و فاصله آن با بازار آزاد برای مسیر کوتاه‌مدت حائز اهمیت است.
رفتار معامله‌گران؛ از «جهش خبری» تا «معامله در دامنه»
گزارش‌های میدانی نشان می‌دهد بخش مهمی از حرکت امروز، واکنش اولیه به خبر بوده است؛ جهشی که به‌تدریج جای خود را به نوسان در دامنه‌های مشخص داده است. برخی معامله‌گران تأکید می‌کنند حتی اگر در کوتاه‌مدت خبرِ تندتری از جبهه سیاسی برسد، اثر آن نسبت به روزهای گذشته کمتر خواهد بود و بازار بیشتر تمایل به «رِنج‌تریدینگ» دارد؛ به‌بیان دیگر، خبر «قیمت‌گذاری» شده و بازار برای جهت‌گیری تازه به سیگنال قوی‌تری نیاز دارد.
نقشه سطوح؛ کجا حمایت و کجا مقاومت داریم؟
طلای ۱۸ عیار: تا زمانی که بالای ۸.۰–۸.۱ میلیون تثبیت شود، احتمال آزمون سقف‌های بالاتر در بازار خرد باقی است. از دست‌رفتن ۸.۰ اخطار بازگشت به مدار تعادل است.
سکه امامی و قطعات: افزایش دلار معمولاً حق‌بیمه را موقتاً منبسط می‌کند. رفتار امروز حراج می‌تواند این حق‌بیمه را متعادل کند؛ شکاف محسوس میان قیمت کشف‌شده و بازار آزاد، سیگنال کوتاه‌مدتی برای معامله‌گران خواهد بود.
دو سناریو تا اطلاع ثانوی؛ مسیریابی برای طلا و سکه
سناریوی تعاملی/تمدید: در صورت شکل‌گیری سازوکار تعویق یا تمدید، بازار ارز می‌تواند یک پله پایین بیاید؛ برخی فعالان از ۹۳ هزار برای دلار و مظنه حوالی ۳۳ (میلیون تومان) به‌عنوان ناحیه‌های بازگشتی نام می‌برند. در این حالت، فشار روی حق‌بیمه سکه افزایش می‌یابد و وزنِ اونس جهانی در قیمت‌گذاری بیشتر می‌شود.
سناریوی عدم‌توافق/فعالسازی: با قطعی‌شدن فعالسازی بدون چشم‌انداز مصالحه در پنجره ۳۰ روزه، روند فعلی در ارز امتداد می‌یابد و سکه با اتکا به دلار، برای آزمون سطوح بالاتر آماده می‌شود؛ در این مسیر، حراج‌ها بیشتر نقش تنظیم حق‌بیمه را بازی می‌کنند تا تغییر دادن جهت اصلی.
طلا در ایستگاه ۳۳۷۷ دلار؛ تحلیلگران از «حمایت ۳۳۶۰» و «مقاومت ۳۳۹۵» می‌گویند
طلای جهانی که در ساعات اولیه بامداد امروز تا سطح ۳۳۹۴ دلار صعود کرده بود، با مقاومت این ناحیه مواجه شد و بخشی از رشد خود را پس داد. در ابتدای روز، قیمت تا ۳۳۷۴ دلار عقب نشست و سپس در محدوده ۳۳۷۴ تا ۳۳۸۴ دلار نوسان داشت. در لحظه نگارش، هر اونس طلا در نرخ ۳۳۷۷ دلار معامله می‌شود.
تحلیلگران تکنیکال می‌گویند سطح ۳۳۶۰ دلار اکنون به‌عنوان حمایت اصلی کوتاه‌مدت شناخته می‌شود؛ حفظ این محدوده می‌تواند از فشار فروش جلوگیری کند و زمینه را برای بازگشت به سطوح بالاتر فراهم آورد. در سمت دیگر، ناحیه ۳۳۹۰ تا ۳۳۹۵ دلار به‌عنوان مقاومت کلیدی عمل می‌کند و شکست آن می‌تواند راه را برای آزمون سطح ۳۴۰۵ دلار و حتی محدوده‌های بالاتر هموار کند.
به اعتقاد تحلیلگران، تقویت ارزش دلار مانع اصلی رشد بیشتر طلاست، اما فضای پرتنش پیرامون استقلال فدرال رزرو و تهدید اخیر دونالد ترامپ به برکناری یکی از اعضای این نهاد، فشار نزولی را محدود کرده است. در نتیجه، بازار در انتظار انتشار داده‌های تورمی آمریکا در روزهای آینده است تا مسیر بعدی مشخص‌تر شود.
منبع: اقتصاد نیوز
